汽车行业跟踪：华为岚图合作有望官宣，长安合作新合资公司不断推进

wan123 2024-01-22 阅读:39186 评论:0

（以下内容从信达证券《行业跟踪：华为岚图合作有望官宣，长安合作新合公司不断推进》研报附件原文摘录）
华为链近况更新：岚图合作有望官宣，长安合作新合公司不断推进。1月20日，华为智能解决方案与岚图官微互动，双方相关合作事宜或将于下周一（1月22日）正式宣布，我们认为双方或通过HUAWEIINSIDE模式进行合作，岚图旗下产品以后或将搭载华为HarmonyOS智能座舱和ADS2.0智能辅助驾驶系统。1月16日，长安董事长朱华荣在2024长安全球伙伴大会上透露，长安与华为的新合公司暂定名为“Newcool”，涉及智能驾驶、智能座舱、智能数字平台、智能云、AR-HUD与智能灯等领域，新合公司将不会从事整业务。除现有鸿蒙智行合作模式外，HUAWEIINSIDE合作伙伴仍在不断拓展，我们认为随着新合公司逐渐落地，更多中国自主品牌有望参与共建智能解决方案产品，基于华为的智能研发基础，合作品牌产品力有望不断提升，智能化水平随销量规模拓展有望持续迭代。
投建议：2024年中国市在内需平稳、供给打开、出口增长等因素推动下，总量层面预计有望保持平稳向上。结构层面，重点把握“强势整产业链+智能化+零部件出海+底盘后市场”四大增量主线，挖掘超额机会。整按新周期+智能化布局，推荐【长安、比亚迪】等，建议关注【理想、零跑、小鹏、吉利、长城】。零部件围绕重点产业链展开，建议关注：①强势整产业链：华为产业链【赛力斯、江淮、信质集团、博俊科技、星宇股份、沪光股份、川环科技、上声电子、上海沿浦、瑞鹄模具】，理想产业链【博俊科技、秦安股份】；②智能核心增量零部件【德赛西威、保隆科技、拓普集团、伯特利、华阳集团、均胜电子】；③零部件出海【模塑科技、银轮股份、拓普集团、爱柯迪、旭升集团、文灿股份、嵘泰股份】；④后市场【冠盛股份、正裕工业】等。
本周板块录得下跌。本周（1.15-1.19）板块-4.12%，居中信一级行业第21位，跑输沪深300指数（-0.44%）3.68pct，跑输上证指数（-1.72%）2.39pct。
子板块均录得下跌。本周乘用板块-3.01%，商用板块-2.18%，零部件板块-5.29%，销售及服务板块-6.90%，摩托及其他板块-3.62%。
个股方面，乘用板块上集团（+0.68%）录得上涨；商用板块江铃（+4.88%）、宇通客（+1.30%）录得上涨；零部件板块金麒麟（+10.58%）、万安科技（+8.97%）、朗博科技（+8.66%）、天普股份（+8.47%）、星宇股份（+4.34%）等涨幅居前。
国际速递：（1）2023年六中国品牌进入俄罗斯销量前十，占据第二至第七名；（2）比亚迪与巴西锂生产商讨论潜在交易，拟组建一体化供应链；（3）韩国2023年出口额709亿美元创新高，同比增加31.1%；（4）比亚迪将在印尼投13亿美元建设工厂，产能15万辆；（5）雷诺集团：2023年全球销量超220万辆，同比增长9%。
国内快：（1）智能网联“路云一体化”应用试点启动；（2）比亚迪首艘滚装运输船首航，另有7艘滚装船将在两年内投运；（3）上集团：加快推进半固态电池、全栈3.0电子架构等核心技术落地，明显提升市场份额；（4）华为与长安新合公司推进中；（5）比亚迪发布整智能化架构“璇玑”及璇玑AI大模型。
本周天然橡胶、聚丙烯、碳酸锂周均价环比上升，冷轧板、铜、铝周均价环比下降。天然橡胶均价周环比+0.66%，聚丙烯均价周环比+0.63%，碳酸锂均价周环比+0.31%，冷轧板均价周环比-0.10%，铜均价周环比-0.82%，铝均价周环比-1.57%。
风险因素：需求恢复不及预期、智能化落地不及预期、零部件年降超预期、外部宏观环境恶化、原材料价格上涨等。